2024年2月2日

特灵科技公布2023年第四季度和全年强劲业绩，稳健的订单量和未交货订单创2024年开门红

摘要（除特别标注外，以下数据为2023年第四季度与2022年同期对比结果）：

报告销售额达44亿美元，增长9%；自有业务销售额*增长6%。
美国通用会计准则营运利润率增长120个基点；调整后营运利润率*增长190个基点。
自有业务订单量*增长12%，各业务板块均实现良好增长。
调整后EBITDA利润率*为17.2%，增长150个基点。
美国通用会计准则持续经营业务每股收益为2.23美元；调整后持续经营业务每股收益*为2.17美元，增长19%。
未交货订单达69亿美元，为2024年的增长奠定坚实基础。

摘要（除特别标注外，以下数据为2023年全年与2022年全年对比结果）：

报告销售额达177亿美元，增长11%；自有业务销售额增长9%。
美国通用会计准则营运利润率增长130个基点；调整后营运利润率增长140个基点。
调整后EBITDA利润率为18%，增长120个基点。
美国通用会计准则持续经营业务每股收益为8.89美元；调整后持续经营业务每股收益为9.04美元，增长23%。
自由现金流转换率*高达103%

*本新闻稿包含非美国通用会计准则。非美国通用会计准则的相关定义，请参见新闻稿脚注。更多细节和调整，请参见英文新闻稿中的表格。

2024年2月1日，爱尔兰斯沃兹 —— 全球温控系统创新者特灵科技（纽交所代码：TT）今日公布，2023年第四季度公司持续经营业务摊薄每股收益为2.23美元。调整后持续经营业务每股收益为2.17美元，增长19%。

2023年第四季度业绩

第四季度持续经营业务财务状况比对

单位（百万美元），不含每股收益	Q4 2023	Q4 2022	同比变化	自有业务同比变化
订单量	$4,534	$3,998	13%	12%
净销售额	$4,424	$4,074	9%	6%
美国通用会计准则营运收益	$688	$581	18%
美国通用会计准则营运利润率	15.5%	14.3%	120个基点
调整后营运收益*	$688	$558	23%
调整后营运利润率*	15.6%	13.7%	190个基点
调整后EBITDA*	$761	$638	19%
调整后EBITDA利润率*	17.2%	15.7%	150个基点
美国通用会计准则持续经营业务每股收益	$2.23	$1.91	17%
调整后持续经营业务每股收益	$2.17	$1.82	19%
按非美国通用会计准则调整后的税前净额**	$0.7	($22.5)	$23.2

**详情请参见英文新闻稿表2和表3。

特灵科技全球董事长兼首席执行官Dave Regnery表示：“在目标驱动战略、积极向上的企业文化和敬业团队的协同努力下，特灵科技在2023年的最后一个季度再创佳绩。我们的财务业绩再创新高，不仅实现了自有业务销售额的强劲增长，且自由现金流转换率高达103%。此外，公司的调整后每股收益更是连续第三年实现了超过20%的增长。”

“自2020年以来，我们的销售额年均复合增长率达12%，调整后EBITDA利润率增长260个基点，平均自由现金流在调整后净收益*中的占比接近100%，资本配置达90亿美元左右。凭借专注的可持续发展战略、成熟的业务运营体系，以及对未来增长和创新的持续投入，我们将在未来实现长期的差异化股东回报。”

2023年第四季度业绩表现摘要（除特别标注外，以下数据均以2022年第四季度为基准）

第四季度销售额、营运收益、EBITDA和每股收益的增长均表现强劲。
订单量达45亿美元，自有业务订单量增长12%。
公司报告销售额增长9%，包括约2个百分点的收购增长和汇兑带来的约1个百分点的积极影响。自有业务销售额增长6%。
美国通用会计准则营运利润率提高120个基点，调整后营运利润率提高190个基点，调整后EBITDA利润率提高150个基点。
强劲的销量增长、价格优势和生产率提升大幅抵消了通货膨胀，且公司继续保持了高水平的业务再投资。

第四季度业绩回顾（除特别标注外，以下数据均以2022年第四季度为基准）

美洲市场：北美和拉美地区积极为客户创新。美洲市场业务包括商用暖通空调、楼宇建筑控制以及能源服务和解决方案；民用暖通空调；以及运输制冷系统和解决方案。

单位（百万美元）	Q4 2023	Q4 2022	同比变化	自有业务同比变化
订单量	$3,625.2	$3,184.5	14%	13%
净销售额	$3,390.3	$3,139.9	8%	7%
美国通用会计准则营运收益	$566.8	$486.5	17%
美国通用会计准则营运利润率	16.7%	15.5%	120个基点
调整后营运收益	$562.6	$458.9	23%
调整后营运利润率	16.6%	14.6%	200个基点
调整后EBITDA	$613.5	$520.8	18%
调整后EBITDA利润率	18.1%	16.6%	150个基点

订单量表现强劲，达36亿美元。
在商用暖通空调业务增长的推动下，自有业务订单量增长13%。美洲市场商用暖通空调业务同比实现中双位数增长，三年累计增长50%以上。
报告销售额增长8%，包括约1个百分点的收购增长。自有业务销售额增长7%。
美国通用会计准则营运利润率提高120个基点，调整后营运利润率提高200个基点，调整后EBITDA利润率提高150个基点。
强劲的销量增长、价格优势和生产率提升大幅抵消了通货膨胀，且公司继续保持了高水平的业务再投资。

欧洲、中东、非洲（EMEA）市场：欧洲、中东、非洲地区积极为客户创新。EMEA市场业务包括暖通空调系统与服务、商用楼宇建筑解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

单位（百万美元）	Q4 2023	Q4 2022	同比变化	自有业务同比变化
订单量	$570.2	$483.7	18%	10%
净销售额	$654.6	$558.5	17%	8%
美国通用会计准则营运收益	$111.7	$85.3	31%
美国通用会计准则营运利润率	17.1%	15.3%	180个基点
调整后营运收益	$111.7	$86.3	29%
调整后营运利润率	17.1%	15.5%	160个基点
调整后EBITDA	$122.4	$91.9	33%
调整后EBITDA利润率	18.7%	16.5%	220个基点

订单量增长18%，自有业务订单量增长10%。
报告销售额增长17%，包括约6个百分点的收购增长和汇兑损益带来的约3个百分点的积极影响。自有业务销售额增长8%。
美国通用会计准则营运利润率提高180个基点，调整后营运利润率提高160个基点，调整后EBITDA利润率提高220个基点。
强劲的销量增长、价格优势和生产率提升大幅抵消了通货膨胀，且公司继续保持了高水平的业务再投资。

亚太市场：亚太地区积极为客户创新。亚太市场业务包括暖通空调系统与服务、商用楼宇建筑解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

单位（百万美元）	Q4 2023	Q4 2022	同比变化	自有业务同比变化
订单量	$339.1	$330.2	3%	2%
净销售额	$379.2	$375.5	1%	持平
美国通用会计准则营运收益	$85.7	$75.9	13%
美国通用会计准则营运利润率	22.6%	20.2%	240个基点
调整后营运收益	$84.9	$76.5	11%
调整后营运利润率	22.4%	20.4%	200个基点
调整后EBITDA	$89.7	$79.7	13%
调整后EBITDA利润率	23.7%	21.2%	250个基点

订单量增长3%，自有业务订单量增长2%。
报告销售额增长1%，包括约1个百分点的收购增长。自有业务销售额与去年持平（去年增长19%）。
美国通用会计准则营运利润率提高240个基点，调整后营运利润率提高200个基点，调整后EBITDA利润率提高250个基点。
强劲的价格优势和生产率提升大幅抵消了通货膨胀，且公司继续保持了高水平的业务再投资。

2023年全年业绩回顾（除特别标注外，以下数据均以2022年全年为基准）

全年持续经营业务财务状况比对

单位（百万美元），不含每股收益	2023	2022	同比变化	自有业务同比变化
订单量	$18,281	$17,472	5%	3%
净销售额	$17,678	$15,992	11%	9%
美国通用会计准则营运收益	$2,894	$2,419	20%
美国通用会计准则营运利润率	16.4%	15.1%	130个基点
调整后营运收益	$2,888	$2,379	21%
调整后营运利润率	16.3%	14.9%	140个基点
调整后EBITDA	$3,184	$2,694	18%
调整后EBITDA利润率	18.0%	16.8%	120个基点
美国通用会计准则持续经营业务每股收益	$8.89	$7.57	17%
调整后持续经营业务每股收益	$9.04	$7.36	23%

订单量增长5%，自有业务订单量增长3%。
报告销售额增长11%，包括约2个百分点的收购增长。自有业务销售额增长9%。
美国通用会计准则营运利润率提高130个基点，调整后营运利润率提高140个基点，调整后EBITDA利润率提高120个基点。
强劲的销量增长、价格优势和生产率提升大幅抵消了通货膨胀，且公司继续保持了高水平的业务再投资。

资产负债表和现金流

单位（百万美元）	2023	2022	同比变化
持续经营活动产生的现金流（年初至今）	$2,427	$1,699	$728
*自由现金流（年初至今）**	$2,151	$1,566	$585
营运资本/销售额*	3.0%	3.3%	下降30个基点
现金余额（截至12月31日）	$1,095	$1,221	($126)
债务余额（截至12月31日）	$4,780	$4,836	($56)

2023年全年，持续经营活动产生的现金流为24亿美元。
2023年全年，自由现金流为22亿美元，相当于调整后净收益的103%。
2023年全年，公司已投入或承诺投入的资金约为24亿美元，其中6.84亿美元用于股息支付，约9亿美元用于并购，7.5亿美元用于股份回购（包括2024年1月的回购），以及4600万美元的债务清偿。
公司将继续支付持续增长且具有竞争力的股息，并向股东分配100%的现金盈余。

2024年全年预期

与2023年全年相比，公司预计2024年全年报告销售额增长率约为7%到8%；自有业务销售额增长率约为6%到7%。
公司预计2024年全年美国通用会计准则持续经营业务每股收益为9.90-10.20美元。其中包括按非美国通用会计准则调整后的0.10美元每股收益。公司预计2024年全年调整后持续经营业务每股收益为10.00-10.30美元。
关于公司“2024年预期”的更多信息请参见公司收益报告，可登录www.tranetechnologies.com的“投资者关系”页面进行查询。

本篇新闻稿包含证券法意义上的前瞻性声明，即关于非历史事实的陈述。陈述包括公司未来财务业绩和目标（包括销售额、每股收益和收入）、公司经营活动、市场对公司产品和服务的需求（包括订单量和未交货订单）、包括分红金额和时间安排的资本配置计划、股份回购计划、预期用于并购活动的资本承诺、资本配置战略、可用资产折现力、预期销售额增长和市场表现。

这些前瞻性声明均以特灵科技目前的预期目标为基础，但将受到风险和不确定因素的影响，并可能会导致实际结果与预期大不相同。此类因素包括但不限于包括经济衰退、通货膨胀、利率和外汇波动的全球经济状况；能源价格变动；全球地缘政治冲突；金融机构突发事件；气候变化及公司可持续发展战略和目标；公司业务、供应商和客户未来的医疗紧急状况；商品短缺；价格上涨；政府法规；重组活动以及与该等活动相关的成本节约；脱碳、能源效率和室内空气质量方面的长期趋势；任何诉讼的结果，包括与我们分拆的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC之间的第11章诉讼相关的风险和不确定性的结果；网络安全风险；以及税务审计和税法变更和解释。关于可能引起此类变化的其它因素，请参考公司截至2022年12月31日的10-K年度财务报表，以及之后的10-Q季度财务报表和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。由于新风险及不确定情况及其对公司产生的影响难以预测，特灵科技不承担更新上述前瞻性声明的义务。

本篇新闻稿还包括非美国通用会计准则的财务信息，这些信息应被视为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充，而不能代替或者优于这些指标。我们的非美国通用会计准则的财务信息定义，以及与通用会计准则的对照，请参见附件。

本财务报告中涉及的所有数额，包括净收益（亏损）、持续经营业务收益（亏损）、终止经营业务和调整EBITDA带来的收益（亏损）及每股收益（亏损）均归属于特灵科技的普通股民。

作为全球温控系统创新者，特灵科技（纽交所代码：TT）TT）凭借旗下两大战略品牌特灵（Trane® ）和冷王（Thermo King®）及其对环境负责的产品组合与服务，致力于为楼宇建筑、民用住宅和交通运输领域提供高效、可持续发展的温控系统解决方案。更多信息，请访问 tranetechnologies.com。

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（附表）