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2022年11月3日

特灵科技公布2022年第三季度业绩,并上调全年销售额和每股收益业绩预期

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摘要(除特别标注外,以下数据为2022年第三季度与2021年同期对比结果):

  • 报告订单量达45亿美元,增长6%;自有业务订单量*增长8%。
  • 报告销售额达44亿美元,增长18%;自有业务销售额*增长19%。
  • 美国通用会计准则营运利润率增长120个基点;调整后营运利润率*增长60个基点。
  • 美国通用会计准则持续经营业务每股收益为2.38美元;调整后持续经营业务每股收益*为2.27美元,增长26%。
  • 未交货订单总额高达64亿美元,增长28%;为2022年和2023年打下良好基础。

*本新闻稿包含非美国通用会计准则。非美国通用会计准则的相关定义,请参见新闻稿脚注。更多细节和调整,请参见英文新闻稿中的表格。

       爱尔兰,斯沃兹,2022年11月2日——全球温控系统创新者特灵科技(纽交所代码:TT)今日宣布,2022年第三季度公司持续经营业务摊薄每股收益为2.38美元。调整后持续经营业务每股收益为2.27美元,增长26%,比报告摊薄每股收益低0.11美元,这主要是由于第三季度非持续性税务受益及优惠的保险结算被其他调整所部分抵消。

 

2022年第三季度业绩

第三季度持续经营业务财务状况比对

 

单位(百万美元),不含每股收益

 

Q3 2022

 

Q3 2021

同比

变化

自有业务

同比变化

订单量

$4,493

$4,254

6%

8%

净销售额

$4,372

$3,720

18%

19%

美国通用会计准则营运收益

$740

$583

27%

 

美国通用会计准则营运利润率

16.9%

15.7%

120个基点

调整后营运收益*

$729

$598

22%

调整后营运利润率*

16.7%

16.1%

60个基点

调整后EBITDA*

$809

$670

21%

调整后EBITDA利润率*

18.5%

18.0%

50个基点

美国通用会计准则持续经营业务每股收益

$2.38

$1.73

38%

调整后持续经营业务每股收益

$2.27

$1.80

26%

重组和转型费用**

($4.3)

($21.5)

$17.2

**详情请参见新闻稿附表2

 

       特灵科技董事长兼首席执行官Dave Regnery表示:“我们在第三季度再次实现了强劲的财务业绩,其中自有业务订单量增长8%,自有业务销售额增长19%,调整后每股收益增长26%。客户对我们创新、可持续发展的解决方案的需求仍然持续走高,在每个地区,我们都凭借灵活的产品和服务实现了广泛的自有业务销售额增长。”

       “有了目标驱动的战略、全球团队的实力以及业务营运系统的优势,我们对上调全年销售额和每股收益业绩预期充满信心。雄厚的财务实力、再创新高的未交货订单量和领先的创新能力,将确保我们在2022年以及更长远的未来创造差异化的财务业绩和股东回报。”

 

2022年第三季度业绩表现摘要(除特别标注外,以下数据均以2021年第三季度为基准)

  • 第三季度实现了强劲的销售额、营运收益和每股收益增长。
  • 庞大的订单量推动订单出货比大涨103%,未交货订单总额也持续增长,达到近64亿美元。
  • 公司报告订单量和自有业务订单量分别增长6%和8%。
  • 公司报告销售额增长18%,包括汇兑带来的约3个百分点的负面影响。自有业务销售额增长19%。
  • 美国通用会计准则营运利润率提高120个基点,调整后营运利润率提高60个基点,调整后EBITDA利润率提高50个基点。
  • 强劲的订单量增长和价格战略的奏效,在一定程度上被供应链挑战所带来的原材料和其它通货膨胀以及客户服务成本上涨(包括现货购买和加急运费)所抵消。公司继续保持高水平的商业再投资。

 

第三季度业绩回顾(除特别标注外,以下数据均以2021年第三季度为基准)

美洲市场:北美和拉美地区积极为客户创新。美洲市场业务包括商用暖通空调、楼宇建筑控制以及能源服务和解决方案;民用暖通空调;以及运输制冷系统和解决方案。

 

单位(百万美元)

 

Q3 2022

 

Q3 2021

 

同比变化

自有业务

同比变化

订单量

$3,680.5

$3,307.4

11%

11%

净销售额

$3,481.4

$2,910.3

20%

19%

美国通用会计准则营运收益

$652.4

$506.7

29%

 

美国通用会计准则营运利润率

18.7%

17.4%

130个基点

调整后营运收益

$630.0

$507.5

24%

调整后营运利润率

18.1%

17.4%

70个基点

调整后EBITDA

$697.7

$566.9

23%

调整后EBITDA利润率

20.0%

19.5%

50个基点

 

  • 报告订单量和自有业务订单量均增长11%。
  • 报告销售额和自有业务销售额分别增长20%和19%。
  • 2022年第三季度,美洲市场的未交货订单量超过历史均值的两倍。
  • 美国通用会计准则营运利润率增长130个基点,调整后营运利润率增长70个基点,调整后EBITDA利润率增长50个基点。强劲的订单量增长和价格战略的奏效,在一定程度上被供应链挑战所带来的材料和其他它通货膨胀以及客户服务成本上涨(包括现货购买和加急运费)所抵消。公司继续保持了高水平的业务经营再投资。

 

欧洲、中东、非洲(EMEA)市场:欧洲、中东、非洲地区积极为客户创新。EMEA市场业务包括暖通空调系统与服务、商用楼宇建筑解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

 

单位(百万美元)

 

Q3 2022

 

Q3 2021

 

同比变化

自有业务

同比变化

订单量

$453.6

$574.4

(21)%

(10)%

净销售额

$513.1

$495.0

4%

18%

美国通用会计准则营运收益

$80.1

$90.7

(12)%

 

美国通用会计准则营运利润率

15.6%

18.3%

(270个基点)

调整后营运收益

$86.3

$91.8

(6)%

调整后营运利润率

16.8%

18.5%

(170个基点)

调整后EBITDA

$94.7

$99.4

(5)%

调整后EBITDA利润率

18.5%

20.1%

(160个基点)

 

  • 受上年度运输市场艰难的竞争形势影响,报告订单量下降21%,自有业务订单量下降10%。商用暖通空调自有业务订单量实现低两位数增长。
  • 报告销售额增长4%,包括汇兑带来的约14个百分点的负面影响。
  • 2022年第三季度,EMEA市场的未交货订单额高出历史均值约40%。
  • 美国通用会计准则营运利润率下降270个基点,调整后营运利润率下降170个基点,调整后EBITDA利润率下降160个基点。强劲的订单量增长和价格战略的奏效,被汇兑和供应链挑战所带来的材料和其它通货膨胀以及客户服务成本上涨(包括现货购买和加急运费)所抵消。公司继续保持了高水平的商业经营再投资。

 

亚太市场:亚太地区积极为客户创新。亚太市场业务包括商用楼宇建筑暖通空调、服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。

 

单位(百万美元)

 

Q3 2022

 

Q3 2021

 

同比变化

自有业务

同比变化

订单量

$358.8

$372.1

(4)%

3%

净销售额

$377.4

$314.5

20%

28%

美国通用会计准则营运收益

$75.6

$52.3

45%

 

美国通用会计准则营运利润率

20.0%

16.6%

340个基点

调整后营运收益

$76.1

$53.7

42%

调整后营运利润率

20.2%

17.1%

310个基点

调整后EBITDA

$81.8

$57.3

43%

调整后EBITDA利润率

21.7%

18.2%

350个基点

  • 报告订单量下降4%,自有业务订单量增长3%。
  • 报告销售额增长20%,包括汇兑带来的约8个百分点的负面影响。自有业务销售额增长28%。
  • 2022年第三季度,亚太区市场的未交货订单高出历史均值约50%。
  • 由于订单量高于预期,美国通用会计准则营运利润率提高340个基点,调整后营运利润率提高310个基点,调整后EBITDA利润率提高350个基点。强劲的订单量增长和价格战略的奏效,在一定程度上被汇兑以及材料和其它通货膨胀所抵消。公司继续保持了高水平的商业经营再投资。

 

资产负债表和现金流

单位(百万美元)

Q3 2022

Q3 2021

同比变化

持续经营活动产生的现金流(年初至今)

$933

$1,163

($230)

自由现金流*(年初至今)

$891

$1,082

($191)

营运资本/销售额*

4.1%

1.8%

提升230个基点

现金余额(截至9月30日)

$1,080

$2,739

($1,659)

债务余额(截至9月30日)

$4,837

$4,841

($4)

  • 截至2022年9月30日,公司持续经营活动产生的现金流为9.33亿美元,自由现金流为8.91亿美元。
  • 第三季度,公司投入1.56亿美元用于股息的支付,另投入2.5亿美元用于股份回购。年初至10月底,公司已投入9亿美元用于股份回购,4.67亿美元用于股息的支付,约2.5亿美元用于并购,包括2022年10月31日收购爱科空气技术。根据目前的股份回购授权,公司尚有余额约35亿美元。
  • 公司将继续支付持续增长并具有竞争力的股息,并向股东分配100%的现金盈余。

上调2022年全年销售额和每股收益预期

  • 公司预计全年报告销售额增长约11%至12%;与2021年全年相比,自有业务销售额增长约13% - 14%。
  • 公司预计2022年全年美国通用会计准则持续经营业务每股收益为7.24 - 7.29美元,其中包括2022年第三季度非持续性税务受益和优惠的保险结算被其他调整所部分抵消的每股0.09美元的收益。公司预计,2022年全年调整后持续经营业务每股收益为7.15 - 7.20美元。
  • 关于公司2022年预期的更多信息请参见相关财报演示资料,请登录www.tranetechnologies.com的“投资者关系”页面进行查询。

 

       本篇新闻稿包含前瞻性声明,即关于非历史事实的陈述。陈述包括与我们未来业绩有关的声明,包括收益、每股收益和营运收入;我们的业务运营;对我们产品和服务的需求(包括订单量和未交货订单量),包括资产配置(包括分红金额和时间)、股票回购项目(包括股票数量和回购时间)、资产配置战略包括收购项目(如有)、预期自由现金流及其使用、公司流动资产、公司所在的市场表现、重组活动和与此类活动有关的成本节约以及对实际税率的推测。这些前瞻性声明均以特灵科技目前的预期目标为基础,但将受到风险和不确定因素的影响,并可能会导致实际结果与预期大不相同。这些因素包括但不仅限于,全球新冠肺炎疫情对公司业务、供应商和客户的影响;经济衰退、通货膨胀、利率和外汇波动对全球经济形势的影响;能源价格的不断变化;俄乌冲突;气候变化及我们的可持续发展战略和目标;商品短缺;供应链限制和价格上涨;政府监管;重组活动和与此类活动有关的成本节约,低碳化、能源效率和内部空气质量的长期趋势,相关诉讼的结果,我们已剥离的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC根据联邦破产法第十一章诉讼的结果,网络安全风险,以及税务审计、税法的变化和解释。关于可能引起此类变化的其它因素,请参考特灵科技2021年12月31日的10-K年度财务报表,和之后的10-Q季度财务报表以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。特灵科技不承担更新上述前瞻性声明的义务。

       本篇新闻稿还包括调整后的非美国通用会计准则的财务信息,这些信息应被视为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充,而不能代替或者优于这些指标。若需了解更多非美国通用会计准则的财务信息,请参见英文新闻稿

本财务报告中涉及的所有数额,包括净收益(亏损)、持续经营业务收益(亏损)、终止经营业务收益(亏损)、调整后EBITDA及每股收益均归属于特灵科技的普通股民。

作为全球温控系统创新者,特灵科技(纽交所代码:TT)凭借旗下两大战略品牌特灵(Trane® )和冷王(Thermo King®)及其对环境负责的产品组合与服务,致力于为楼宇建筑、民用住宅和交通运输领域提供高效、可持续发展的温控系统解决方案。更多信息,请访问www.tranetechnologies.cn 或关注特灵科技中国官方微信公众号。

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11/2/22

(附表)

 

 

媒体联系:                                                                               

Stephanie Moncada                                                               

757-806-8280, stephanie.moncada@tranetechnologies.com                                   

 

投资者联系:

Zac Nagle

704-990-3913, InvestorRelations@tranetechnologies.com

 

 

*第三季度非美国通用会计准则定义

       2022年和2021年调整后营运收益是指按美国通用会计准则调整后的营运收益,包括重组成本、转型成本、并购交易成本、有对价的非现金调整、向一名退休高管支付报酬结算费用以及2022年第三季度的一项财产索赔的保险赔偿金。2021年调整后营运收益指按美国通用会计准则调整后的营运收益,包括重组成本、转型成本和并购交易成本。详情请参见英文新闻稿附表2、3、4中依照非美国通用会计准则做出的调整。

       调整后营运利润率指调整后的营运收益占净销售额的比值。

       2022年特灵科技公司调整后持续经营业务收益(调整后净收益)指按美国通用会计准则调整后的持续经营业务收益,包括对重组成本、转型成本、并购交易成本、有对价的非现金调整、向一名退休高管支付报酬结算费用、2022年第三季度的一项财产索赔的保险赔偿金以及美国非连续非现金税收调整的净税影响。2021年调整后净收益指按美国通用会计准则调整后的持续经营业务收益,包括对重组成本、转型成本、并购交易成本以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用,不计税务影响。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

       2022年调整后持续经营业务每股收益指按美国通用会计准则调整后的持续经营业务收益,包括对重组成本、转型成本、并购交易成本、有对价的非现金调整、向一名退休高管支付报酬结算费用、2022年第三季度的一项财产索赔的保险赔偿金以及美国非连续非现金税收调整的净税影响。2021年调整后持续经营业务每股收益指按美国通用会计准则调整后的持续经营业务收益,包括对重组成本、转型成本、并购交易成本以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用,不计税务影响。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

       2022年调整后EBITDA指计算折旧和摊销费用、其他收入(费用)的净额以及向一名退休高管支付报酬结算费用后的业务收益。2021年调整后EBITDA指计算折旧和摊销费用、其他收入(费用)的净额以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用后的业务收益。详情请参见英文新闻稿附表4、5中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。

       调整后EBITDA利润率指调整后EBITDA占净销售额的比值。

       2022年调整后有效税率指计算重组成本、转型成本、并购交易成本、有对价的非现金调整、向一名退休高管支付报酬结算费用、2022年第三季度的一项财产索赔的保险赔偿金以及美国非连续非现金税收调整的净税影响后的所得税费用的税率。2021年调整后有效税率指就重组成本、转型成本、并购交易成本以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用的净税收影响而调整的所得税费用的税率,除以调整后的净收益。这样的衡量方式可以直观展示有效税率的同期对比情况。

       2022年自由现金流指持续经营活动提供(使用)的净现金流,并对以现金支付的资本支出、重组成本、转型成本、合格结算基金(QSF)资金的持续经营部分、向一名退休高管支付报酬以及2022年第三季度的一项财产索赔的保险赔偿金进行调整。2021年自由现金流指持续经营活动提供(使用)的净现金流减去资本支出,并对以现金支付的资本支出、重组成本和转型成本进行调整。详情请参见英文新闻稿附表8中自由现金流的调整。

       营运杠杆率指当期(例如2022年第三季度)调整后营运收益减去上期(例如2021年第三季度)调整后营运收益之差除以当期净销售额减去上期净销售额之差。

       自有业务销售额指因汇率和收购影响而调整的美国通用会计准则净销售额。自有业务订单量指因汇率和收购影响而调整的当期记录订单。

       营运资本可衡量一个公司的营运流动性情况和企业现有银行账户管理的整体效益。

  •   营运资本指应收账款、应收票据和库存值的总和减去流动负债总额(不包括短期债务)、应付股息和所得税应付帐款。
  • Ÿ  营运资本收入占比指当期(比如截至9月30日)营运资本负债表除以当期年销售额(比如截至9月30日的一个季度的报告销售额乘以4,即为全年的年销售额)。

        公司依据美国通用会计准则(GAAP)报告财务业绩。附表提供非美国通用会计准则财务信息以及非美国通用会计准则财务指标与依据美国通用会计准则计算并报告的财务指标之间差异的定量调节。

       非美国通用会计准则只能作为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充,而不能代替或者优于这些指标。它们的局限性在于不能反映根据美国通用会计准则确定的与公司业务相关的所有运营成本。另外,此类指标可能无法与其他公司报告的非美国通用会计准则财务指标进行比较。

       我们认为,非美国通用会计准则财务信息能够为管理层和投资者提供评估公司财务状况和经营成果时所需的财务和业务趋势的重要补充信息。

       非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者分析公司的经营成果并预测未来业绩。另外,这些非美国通用会计准则财务指标也有助于管理层评估各个业务领域的财务业绩。提供此类非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者和管理层评估公司的经营业绩。

       因此,此类指标不应孤立看待,更不应代替根据美国通用会计准则报告的结果。为了弥补这些局限性,我们对根据美国通用会计准则和非美国通用会计准则得出的结果进行分析,以披露美国通用会计准则结果为主,同时提供美国通用会计准则结果与非美国通用会计准则结果的对比调节。

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