2022年8月5日
特灵科技公布 2022 年第二季度业绩并上调全年销售额和每股收益预期
摘要(除特别标注外,以下数据为 2022 年第二季度与 2021 年同期对比结果):
- 报告订单量达 46 亿美元,增长 6%;自有业务订单量*增长 7%。
- 报告销售额达 42 亿美元,增长 9%;自有业务销售额*增长 11%。
- 美国通用会计准则营运收益增长 9%;调整后营运收益*增长 8%。
- 美国通用会计准则持续经营业务每股收益为 2.17 美元;调整后持续经营业务每股收益*为 2.16 美元,增长 13%。
- 未交货订单水平再创新高,达 65 亿美元,增长 43%,为公司 2022 年和 2023 年的发展打下了良好基础。
*本新闻稿包含非美国通用会计准则。非美国通用会计准则的相关定义,请参见新闻稿脚注。更多细节和调整,请参见英文新闻稿。
爱尔兰,斯沃兹,2022年8月3日 —— 全球温控系统创新者特灵科技(纽交所代码:TT)今日宣布,2022 年第二季度公司持续经营业务摊薄每股收益为 2.17 美元。调整后持续经营业务每股收益为 2.16 美元,增长 13%,不包括主要用于非现金调整、转型和其他重组费用的 330 万美元。
2022年第二季度业绩
第二季度持续经营业务财务状况比对
单位(百万美元),不含每股收益
|
Q2 2022 |
Q2 2021 |
同比变化 |
自有业务 同比变化 |
订单量 |
$4,645 |
$4,384 |
6% |
7% |
净销售额 |
$4,190 |
$3,830 |
9% |
11% |
美国通用会计准则营运收益 |
$711 |
$651 |
9% |
|
美国通用会计准则营运利润率 |
17.0% |
17.0% |
持平 |
|
调整后营运收益* |
$707 |
$656 |
8% |
|
调整后营运利润率* |
16.9% |
17.1% |
(20 个基点) |
|
调整后 EBITDA* |
$786 |
$731 |
8% |
|
调整后 EBITDA 利润率* |
18.7% |
19.1% |
(40 个基点) |
|
美国通用会计准则持续经营业务每股收益 |
$2.17 |
$1.91 |
14% |
|
调整后持续经营业务每股收益 |
$2.16 |
$1.92 |
13% |
|
重组和转型费用 |
$3.3 |
($5.3) |
$8.6 |
特灵科技全球董事会主席兼首席执行官Dave Regnery表示:“通过坚定执行我们以目标为导向的可持续发展战略,特灵科技在本季度再次取得了创纪录的财务业绩。我们的创新解决方案能够营造低碳、健康、高效的空间,客户对这些解决方案的需求空前高涨,因此我们第二季度的订单量达 46 亿美元,超越了公司历史上任何一个季度的业绩。”
“凭借我们全球团队的实力和我们业务营运系统的优势,我们对应对持续的宏观挑战信心满满,并且已上调对全年销售额和每股收益的预期。展望未来,我们再创新高的未交货订单水平、强大的财务实力、领先的创新力,以及富有张力的产品和服务,将使我们能够在 2022 年及长期经营中实现差异化的财务业绩和股东回报。”
2022 年第二季度业绩表现摘要(除特别标注外,以下数据均以 2021 年第二季度为基准)
• 强劲的需求增长推动第二季度实现了创纪录的销售额、营运收益和强劲的每股收益增长。高达约 65 亿美元的未交货订单量以及创纪录的季度订单量,为公司 2022 年下半年和 2023 年的发展打下了良好基础。
• 公司报告订单量和自有业务订单量分别增长 6% 和 7%。
• 公司报告销售额增长 9%,包括汇兑带来的约 2 个百分点的负面影响。自有业务销售额增长 11%。
• 根据美国通用会计准则,公司营运利润率持平,调整后营运利润率和调整后 EBITDA 利润率分别下降 20 和 40 个基点。以美元计算,价格相对于原材料通胀而言有所增长。持续的供应链挑战对总生产率和其他通胀产生了一定程度的负面影响,其中包括为满足客户需求加大现货采购和货运方面持续投资。
第二季度业绩回顾(除特别标注外,以下数据均以 2021 年第二季度为基准)
美洲市场:北美和拉美地区积极为客户创新。美洲市场业务包括商用暖通空调、楼宇建筑控制以及能源服务和解决方案;民用暖通空调;以及运输制冷系统和解决方案。
单位(百万美元) |
Q2 2022 |
Q2 2021 |
同比变化 |
自有业务 同比变化 |
订单量 |
$3,714.5 |
$3,359.0 |
11% |
10% |
净销售额 |
$3,386.3 |
$2,971.6 |
14% |
13% |
美国通用会计准则营运收益 |
$643.7 |
$560.1 |
15% |
|
美国通用会计准则营运利润率 |
19.0% |
18.8% |
20 个基点 |
|
调整后营运收益 |
$635.2 |
$561.8 |
13% |
|
调整后营运利润率 |
18.8% |
18.9% |
(10 个基点) |
|
调整后 EBITDA |
$702.2 |
$621.0 |
13% |
|
调整后 EBITDA 利润率 |
20.7% |
20.9% |
|
- 尽管受到供应链限制的重大影响,但由于客户对创新产品和服务的需求依然保持强劲的涨势,美洲市场该季度的销售额与订单量再创新高。
- 报告订单量和自有业务订单量分别增长 11% 和 10%。2022 年第二季度结束之际,美洲市场实现了创纪录的未交货订单量。
- 报告销售额和自有业务销售额分别增长 14% 和 13%。
- 美国通用会计准则营运利润率增长 20 个基点,调整后营运利润率下降 10 个基点,调整后 EBITDA 利润率下降 20 个基点。与供应链、货运、物流和持续的业务投资等相关的其他通胀所产生的负面影响,大大抵消了销量增长以及相对于原材料通胀和生产率而言的价格增长。
欧洲、中东、非洲(EMEA)市场:欧洲、中东、非洲地区积极为客户创新。EMEA 市场业务包括暖通空调系统与服务、商用楼宇建筑解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
单位(百万美元) |
Q2 2022 |
Q2 2021 |
同比变化 |
自有业务同比变化 |
订单量 |
$493.6 |
$629.8 |
(22)% |
(12)% |
净销售额 |
$521.6 |
$523.2 |
持平 |
11% |
美国通用会计准则营运收益 |
$83.7 |
$99.1 |
(16)% |
|
美国通用会计准则营运利润率 |
16.0% |
18.9% |
(290 个基点) |
|
调整后营运收益 |
$86.3 |
$99.5 |
(13)% |
|
调整后营运利润率 |
16.5% |
19.0% |
(250 个基点) |
|
调整后 EBITDA |
$92.4 |
$107.3 |
(14)% |
|
调整后 EBITDA 利润率 |
17.7% |
20.5% |
(280 个基点) |
• 报告订单量和自有业务订单量分别下降 22% 和 12%。如所预期的一样,订单量的下降是由于公司对订单运输时间做了调整,以减轻价格通胀对未交货订单的影响。商用暖通空调订单量实现了低两位数的增长。
• 报告销售额持平,包括汇兑带来的约 11 个百分点的负面影响。自有业务销售额增长 11%。在商用暖通空调和运输方面,自有业务销售额分别实现了高个位数和低两位数的增长。
• 美国通用会计准则营运利润率下降 290个基点。调整后营业利润率下降 250 个基点,调整后 EBITDA 利润率下降 280 个基点。相对于因供应链、货运和物流挑战引发的其他通胀,原材料通胀以及汇兑和生产率方面的负面影响大大抵消了销量和价格增长。
亚太市场:亚太地区积极为客户创新。亚太市场业务包括商用楼宇建筑暖通空调、服务和解决方案以及运输制冷系统和解决方案。
单位(百万美元) |
Q2 2022 |
Q2 2021 |
同比变化 |
自有业务 同比变化 |
订单量 |
$437.4 |
$394.9 |
11% |
16% |
净销售额 |
$282.5 |
$334.9 |
(16)% |
(12)% |
美国通用会计准则营运收益 |
$40.6 |
$57.8 |
(30)% |
|
美国通用会计准则营运利润率 |
14.4% |
17.3% |
(290 个基点) |
|
调整后营运收益 |
$40.4 |
$57.5 |
(30)% |
|
调整后营运利润率 |
14.3% |
17.2% |
(290 个基点) |
|
调整后 EBITDA |
$43.2 |
$63.0 |
(31)% |
|
调整后 EBITDA 利润率 |
15.3% |
18.8% |
(350 个基点) |
• 报告订单量增长 11%,自有业务订单量增长 16%。2022 年第二季度结束之际,亚太市场实现了创纪录的未交货订单量。
• 如所预期的一样,该季度销售额受到了中国地区新冠肺炎疫情封控的负面影响。报告销售额下降 16%,包括汇兑带来的约 4 个百分点的负面影响。自有业务销售额下降 12%。
• 由于本季度销量下降,美国通用会计准则营业利润率和调整后营业利润率均下降 290 个基点,调整后 EBITDA 利润率下降 350 个基点。该季度定价相对于原材料通胀而言有所增长。
资产负债表和现金流
单位(百万美元) |
Q2 2022 |
Q2 2021 |
同比变化 |
持续经营活动产生的现金流(年初至今) |
$418 |
$752 |
($334) |
自由现金流*(年初至今) |
$387 |
$696 |
($309) |
营运资本/销售额* |
4.0% |
1.5% |
下降 250 个基点 |
现金余额 (截至6月30日) |
$1,090 |
$2,912 |
($1,822) |
债务余额 (截至6月30日) |
$4,837 |
$4,965 |
($128) |
• 截至 2022 年 6 月 30 日,公司持续营运活动产生的现金流为 4.18 亿美元,产生的自由现金流为 3.87 亿美元。
• 第二季度,公司已配置 1.55 亿美元用于股息的支付,1.1 亿美元用于并购,3 亿美元用于股份回购。年初至今,公司已配置 6.5 亿美元用于股份回购,目前仍有约 37 亿美元处于当前授权之下。
• 随着时间的推移,公司预计将继续支付持续增长且具有竞争力的股息,并向股东分配 100% 的现金盈余。
上调 2022 年全年销售额和每股收益预期
• 公司预计全年报告销售额增长约为 11%;与 2021 年全年相比,自有业务销售额增长约 12%。
• 美国通用会计准则持续经营业务每股收益预计为 6.98 - 7.08 美元,包括每股 0.07 美元的转型、高管退休和重组等费用;调整后每股收益预计为 7.05 - 7.15 美元。
• 更多关于2022年预期的信息请参见公司财报演示资料,请登录 www.tranetechnologies.com 的“投资者关系”页面进行查询。
本篇新闻稿包含前瞻性声明,即关于非历史事实的陈述。陈述包括在全球新冠肺炎疫情期间与我们未来业绩有关的声明,资产配置(包括分红金额和时间)、股票回购项目(包括股票数量和回购时间)、资产配置战略包括收购项目(如有)、预期自由现金流及其使用、公司流动资产、公司所在的市场表现、财务预期和目标以及对实际税率和预期中其他因素的推测。这些前瞻性声明均以特灵科技目前的预期目标为基础,但将受到风险和不确定因素的影响,并可能会导致实际结果与预期大不相同。这些因素包括但不仅限于,全球新冠肺炎疫情对公司业务、供应商和客户的影响,新冠肺炎疫情下的全球经济形势,对金融市场造成的混乱和波动,供应链限制,相关诉讼的结果,我们已剥离的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC根据联邦破产法第十一章诉讼的结果,市场对公司产品和服务的需求,以及税务审计、税法的变化和解释。关于可能引起此类变化的其它因素,请参考特灵科技2021年12月31日的10-K年度财务报表,和之后的10-Q季度财务报表以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件。特灵科技不承担更新上述前瞻性声明的义务。
本篇新闻稿还包括调整后的非美国通用会计准则的财务信息,这些信息应被视为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充,而不能代替或者优于这些指标。若需了解更多非美国通用会计准则的财务信息,请参见英文新闻稿。
本财务报告中涉及的所有数额,包括净收益(亏损)、持续经营业务收益(亏损)、终止经营业务收益(亏损)、调整后EBITDA及每股收益均归属于特灵科技的普通股民。
作为全球温控系统创新者,特灵科技(纽交所代码:TT)凭借旗下两大战略品牌特灵(Trane® )和冷王(Thermo King®)及其对环境负责的产品组合与服务,致力于为楼宇建筑、民用住宅和交通运输领域提供高效、可持续发展的温控系统解决方案。更多信息,请访问www.tranetechnologies.cn 或关注特灵科技中国官方微信公众号。
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8/3/2022
(附表)
- 表1:简明综合收益表
- 表2-5:美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整
- 表6:简明综合资产负债表
- 表7:简明综合现金流表
- 表8:资产负债表业务指标及现金流
媒体联系:
Jennifer Regina
+1-630-390-8011, jennifer.regina@tranetechnologies.com
投资者联系:
Zac Nagle
+1-704-990-3913, InvestorRelations@tranetechnologies.com
*第二季度非美国通用会计准则定义
自有业务销售额指因汇率和收购影响而调整的美国通用会计准则净销售额。自有业务订单量指因汇率和收购影响而调整的当期记录订单。
2022年和2021年调整后营运收益是指美国通用会计准则营运收益加上重组和转型费用,以及有对价的非现金调整。2021年调整后营运收益指美国通用会计准则营运收益加上重组和转型费用。详情请参见英文新闻稿附表2、3、4中依照非美国通用会计准则做出的调整。
调整后营运利润率指调整后的营运收益占净销售额的比值。
营运杠杆率指当期(例如2022年第二季度)调整后营运收益减去上期(例如2021年第二季度)调整后营运收益之差除以当期净销售额减去上期净销售额之差。
2022年特灵科技公司调整后持续经营业务收益(调整后净收益)指美国通用会计准则特灵科技的持续经营业务收益加上重组、转型和并购交易费用,以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用,不计税务影响。2021年调整后净收益指美国通用会计准则特灵科技的持续经营业务收益加上重组和转型费用,不计税务影响。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。
2022年调整后持续经营业务每股收益指美国通用会计准则持续经营业务每股收益加上重组、转型和并购交易费用,以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用,不计税务影响。2021年调整后持续经营业务每股收益指美国通用会计准则持续经营业务每股收益加上重组和转型费用,不计税务影响。详情请参见英文新闻稿附表2、3中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。
2022年和2021年调整后EBITDA指调整后的营运收益加上折旧和摊销费用再加上或减去其他收益/费用的净额。详情请参见英文新闻稿附表4、5中美国通用会计准则依照非美国通用会计准则做出的调整。
调整后EBITDA利润率指调整后EBITDA占净销售额的比值。
2022年自由现金流指持续经营活动提供(使用)的净现金流,减去资本支出,再加上合格结算基金(QSF)资金以现金支付的重组、转型和持续经营业务的费用。2021年自由现金流指持续经营活动提供(使用)的净现金流减去资本支出,再加上以现金支付的重组和转型费用。详情请参见英文新闻稿附表8中自由现金流的调整。
营运资本可衡量一个公司的营运流动性情况和企业现有银行账户管理的整体效益。
- 营运资本指应收账款、应收票据和库存值的总和减去流动负债总额(不包括短期债务)、应付股息和所得税应付帐款。
- 营运资本收入占比指当期(比如截至6月30日)营运资本负债表除以当期年销售额(比如截至6月30日的一个季度的报告销售额乘以4,即为全年的年销售额)。
2022年调整后有效税率指所得税费用减去重组、转型和并购交易费用以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用调整的净税收影响,除以税前持续经营业务收益加上重组、转型费用和并购交易费用以及根据美国《破产法》第11章对某些实体进行拆分的费用。2021年调整后有效税率指所得税费用减去重组和转型费用的净税收影响,除以税前持续经营业务收益加上重组和转型费用。这样的衡量方式可以直观展示有效税率的同期对比情况。
公司依据美国通用会计准则(GAAP)报告财务业绩。附表提供非美国通用会计准则财务信息以及非美国通用会计准则财务指标与依据美国通用会计准则计算并报告的财务指标之间差异的定量调节。
非美国通用会计准则只能作为遵照美国通用会计准则得出的财务指标的补充,而不能代替或者优于这些指标。它们的局限性在于不能反映根据美国通用会计准则确定的与公司业务相关的所有运营成本。另外,此类指标可能无法与其他公司报告的非美国通用会计准则财务指标进行比较。
我们认为,非美国通用会计准则财务信息能够为管理层和投资者提供评估公司财务状况和经营成果时所需的财务和业务趋势的重要补充信息。
非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者分析公司的经营成果并预测未来业绩。另外,这些非美国通用会计准则财务指标也有助于管理层评估各个业务领域的财务业绩。提供此类非美国通用会计准则财务指标能够帮助投资者和管理层评估公司的经营业绩。
因此,此类指标不应孤立看待,更不应代替根据美国通用会计准则报告的结果。为了弥补这些局限性,我们对根据美国通用会计准则和非美国通用会计准则得出的结果进行分析,以披露美国通用会计准则结果为主,同时提供美国通用会计准则结果与非美国通用会计准则结果的对比调节。